尽管在上个月被迫清仓了大部分公开市场投资组合，专注于AI领域的对冲基金 Situational Awareness 依然在进行重大的战略押注。据《华尔街日报》报道，该基金本周向 Source Foundry 追加了 4亿美元 的投资，这是一家由斯坦福大学研究人员创立的初创公司，旨在使芯片制造过程更加快速和廉价。此次注资使该基金对 Source Foundry 的总投资额达到了 5亿美元。
专注于AI研究与投资的 Situational Awareness 由前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 创立。他在2024年成立该基金时年仅二十多岁，且毫无交易经验。尽管早期回报表现强劲，但由于近期 AI 基础设施板块股票暴跌，该基金面临严重亏损。
在7月底，Situational Awareness 将其大部分公开投资组合出售给了肯·格里芬（Ken Griffin）旗下的 Citadel，不过该基金保留了其持有的 Anthropic 股份。据报道，其管理资产规模（AUM）已从 200亿美元 缩水至 100亿美元。
尽管 Aschenbrenner 在二级市场遭遇滑铁卢，但该基金向底层硬科技 Source Foundry 的重注，揭示了 AI 生态向“硬核底层”加速收敛的趋势。当前 AI Agent 正在从简单的软件套壳走向多模态、大吞吐量的实时感知与控制，这在物理层面对计算能效和芯片制造成本提出了极高要求。Source Foundry 致力于重构芯片制造流程，横向对比台积电等传统巨头的代工模式，其“更快更便宜”的路径若能跑通，将直接降低定制化 AI 加速卡（ASIC）的门槛。这对于需要海量异构算力支撑的具身智能及分布式 Agent 群体而言，意味着未来硬件成本的指数级下降，真正让“万物皆有Agent”的边缘端算力普及成为可能。
